Pusula Yatırım'ın raporunda, BDDK verilerine göre Ocak ayında 87,25 milyar TL net kar gerçekleştiği belirtildi. Raporda şu veriler aktarıldı:
"2025 4. çeyrekte hatırlatmak gerekirse öncelikle katılım ve kamu bankacılığında olumlu (ALBRK, HALKB ve VAKBN) olduğumuzu beyan etmiştik. Akabinde de dalgalanmalar olsa dahi özel bankacılık tarafında AKBNK, YKBNK ve sonrasında ISCTR nezdinde de olumlu görüşümüzü sürdürdüğümüzü vurgulamıştık. Bunu teyit etmeye devam eden bir yapı var.
Katılım tarafında geçtiğimiz yıl 1.çeyrekte yapılan 7 milyar TL’lik serbest karşılık iptali kaynaklı yüksek bazdan önemli ölçütte etkilendiğini değerlendiriyoruz. Onun dışında genel bir bozulma yok.
Mevduat-kamu ve mevduat-yerli özel düşük bazın yanı sıra genişleyen karlılık ve artan özsermaye karlılığı çerçevesinde pozitif etkileniyor. Gelişimleri pozitif karşılıyoruz.
Kalkınma ve yatırım bankacılığı ise tahmin ettiğimiz çerçevede zayıflayan net faiz marjları dönemine kısmen de olsa girmiş görünüyor. Süreci yakından takip ediyor olacağız.
Mevduat-yabancı tarafta özellikle dönemsel artan operasyonel giderler karlılığı baskılamış ve sektör altında bırakmış görünüyor.
Verileri incelediğimizde AKBNK, ISCTR, YKBNK, HALKB ve VAKBN için açıkça olumlu görünürken ALBRK, GARAN, QNBTR, SKBNK için nötr, TSKB için olumsuz görünüyor.
Hedef fiyatlarımız nezdinde herhangi bir değişiklik gerektiren bir durum yok. Modellemelerimizin tamamıyla 2026 yılı ile uyumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Gerektiğinde mutlaka değişim gerçekleştiriyor olacağız.
XBANK için ise veriyi olumlu buluyoruz."
Hibya Haber Ajansı
