Halk Yatırım, Turkcell’in 2026 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirdi. Kurum, şirketin net karının yıllık yüzde 5,7 düşüşle 5,23 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesine karşın beklentilerin üzerinde kaldığını aktardı.
Halk Yatırım, net kardaki sapmada özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan kaynaklanan zararların azalması ve net parasal pozisyon kazancındaki artışın etkili olduğunu belirtti. Net parasal pozisyon kazancının yıllık yüzde 346 artışla 4,86 milyar TL’ye yükseldiği, ertelenmiş vergi gelirinden arındırılmış net karın ise yüzde 21,6 artışla 3,87 milyar TL olarak hesaplandığı ifade edildi.
Turkcell’in konsolide cirosunun yıllık yüzde 2,5 artışla 71,77 milyar TL’ye ulaştığını aktaran Halk Yatırım, FAVÖK’ün yüzde 1,6 düşüşle 30 milyar TL seviyesinde gerçekleştiğini bildirdi. FAVÖK marjının ise yıllık 1,7 puan gerileyerek yüzde 41,8 olduğunu belirtti.
Kurum, Turkcell Türkiye’nin toplam abone sayısının 44,8 milyona yükseldiğini, mobil segmentte 1,2 milyon net abone kazanıldığını aktardı. Faturalı abonelerin payının da yıllık 3 puan artışla yüzde 81’e çıktığı ifade edildi.
Halk Yatırım, Turkcell’in net borcunun 44,49 milyar TL’ye yükseldiğini, net borç/FAVÖK oranının ise 0,36x seviyesinde gerçekleştiğini belirtti. Kurum, finansal sonuçların hisse performansına etkisini “sınırlı pozitif” olarak değerlendirdi.
Halk Yatırım, Turkcell için 162 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesini koruduğunu da bildirdi.
