ABD’de pozitif kapanışın ardından Asya piyasalarında da pozitif fiyatlamalar mevcut

Bugün Ne Bekliyoruz? Fed’in politika faizini son toplantıda da sabit bırakmasının ardından hisse senedi piyasalarında risk iştahının yükseldiği görülmektedir. ABD’de pozitif kapanışın ardından Asya piyasalarında da pozitif fiyatlamalar mevcut. Bu sabah Japonya Nikkei255 Endeksi %1,12, Topix Endeksi %0,50 yükseldi. Japonya tahvil faizlerindeki yüksek seyir devam ediyor; 10 yıl vadeli tahvil ihalesinde faiz %0,91 seviyesinde oluştu. Japonya Merkez Bankası (BoJ) bu hafta gerçekleştirdiği son para politikası toplantısında 10 yıllık tahvil faizi hedef bandının üst seviyesi olan +%1’in “referans” niteliğinde değerlendirileceğini ifade ederek getiri eğrisi kontrolünde bir miktar gevşemeye gitmişti. USDJPY 150 seviyesinin üzerinde işlem görmeye devam etmektedir. Bu sabah Asya’daki alıcılı seyre karşın Çin ana kara endekslerinde hafifçe satıcılı bir görünüm hâkim; Şanghay Bileşik Endeksi %0,12, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,55 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,93 alıcılı seyretmektedir. Güney Kore’de ekim TÜFE rakamlarının beklenenden yüksek gerçekleşmesinin ardından Kospi Endeksi %1,68, Kosdaq Bileşik Endeksi %4,32 artıda seyrediyor. Güney Kore’de yıllık tüketici enflasyonu art arda üçüncü kez hız kazanarak ekimde %3,8 oldu. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %1,57 arttı. ABD’de pozitif kapanışın ardından vadeli kontratlar güne hafifçe alıcılı bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları Fed sonrasında pozitif bir açılışa hazırlanıyor. Fed Başkanı Jerome Powell ve diğer ABD’li politika yapıcıların ekonomi ve faizlere dair değerlendirmelerini “güvercin” olarak algılayan piyasa katılımcılarının faiz artırımı beklentilerinin azalması risk piyasalarına pozitif yansımaktadır. Piyasaların Fed’in aralık ayında faiz artırımına gitme ihtimaline ilişkin fiyatlaması azalırken dünkü Fed toplantısı sonrasında ilk faiz indiriminin Haziran 2024’te fiyatlandığı görülmektedir. EURUSD paritesi sınırlı bir düşüşün ardından 1,0600 seviyesinden işlem görürken DXY Endeksi 106,37’de seyrediyor. ABD 10 yıllıklarının faizi %4,73 seviyesinde seyretmekte. Fed toplantısının ardından bugün, küresel piyasalarda İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası toplantısı takip edilecek. Banka’nın art arda on dört toplantıda faiz artırmasının ardından ikinci kez sabit tutması beklenmektedir. BoE, eylülde faizi beklenmedik bir şekilde sabit bırakırken Fed’e benzer bir şekilde, faizlerin uzun bir süre yüksek seyredeceği mesajını vermişti. İngiltere’de enflasyonun diğer gelişmiş ekonomilere göre hala yüksek seyretmesine karşın son dönemdeki düşüş eğiliminin sürmesi bekleniyor. İngiltere’de ekonomik büyüme ve iş gücü piyasası da hız kesmeye devam etmektedir. Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) yılın son Enflasyon Raporu takip edilecek. Başkan Hafize Gaye Erkan’ın TSİ 10.30’da sunumunu yapacağı yılın dördüncü ve son Enflasyon Raporu’nda (2023-IV) TCMB’nin enflasyon hedefleri piyasa açısından önemli olacaktır. Genel seçimlerin ardından ekonomi yönetimindeki değişiklik sonrasında, Başkan Erkan’ın göreve gelmesinin ardından yayımlanan ilk Enflasyon Raporu’nda (2023-III) Banka’nın yıl sonu enflasyon tahmini %22,3’ten %58’e, 2024 sonu tahmini %8,8’den %33’e yükselmişti. Banka’nın enflasyon tahminlerindeki olası değişiklikler sıkılaştırma döngüsüne ilişkin piyasa beklentilerini etkileyebilir. Bu bağlamda yarın açıklanacak ekim enflasyon verileri de takip edilecek. Bugün, ayrıca, TCMB geçen hafta perşembe günkü para politikası toplantısının özetini yayımlayacak. Banka politika faizini beklentiye paralel olarak 500bp artırımla %35 seviyesine yükseltmişti. Borsa İstanbul BIST100 Endeksi’nde jeopolitik belirsizlik dolayısıyla yüksek volatilite ile dalgalı seyir sürüyor. TCMB’nin bu sabah açıkladığı Kur Korumalı Mevduat (KKM) zorunlu karşılık artışı kararının hisse senedi piyasası açısından kısa vadede destekleyici olabileceğini düşünmekteyiz. Endeksin güne pozitif başlamasını beklemekteyiz.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa ve ABD hisse endekslerinde pozitif fiyatlamalar hâkim oldu. Avrupa’da DAX Endeksi %0,76, FTSE 100 Endeksi %0,28 ve CAC 40 Endeksi %0,65 arttı. ABD tarafındaysa yaklaşık olarak Dow Jones Endeksi %0,70, S&P 500 Endeksi %1,0 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %1,50 artış kaydetti. Dolar Endeksi (DXY) 106,7 puanda işlem görürken EUR/USD paritesi 1,053 seviyesinde yer aldı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 17,6bp düşerek %4,76 düzeyine indi. Ons altın sınırlı değer kaybıyla 1.979USD oldu. Brent petrol ise %0,46 düşüşle varil başına 85USD’den alıcı buldu. (TSİ 21:30) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) bu ayki toplantısında beklentilere paralel olarak politika faizini oybirliğiyle sabit bıraktığını açıkladı. Böylece Fed, iki toplantı üst üste politika faizini %5,25-5,50 aralığında tuttu. Fed Başkanı Jerome Powell faiz kararı sonrası düzenlenen basın toplantısında parasal sıkılaştırmanın tüm etkilerinin henüz hissedilmediğini belirtti. Enflasyonun hâlâ hedefin üzerinde olduğunu kaydeden Powell, faiz indiriminin gündemlerinde olmadığını söyledi. Ayrıca Powell, ‘Para politikasında ne kadar ilerlediğimizi dikkate alarak temkinli ilerliyoruz. Para Politikası Kurulu ekonomik verilere ve görünüme göre karar verecek.’ dedi. ABD’li politika yapıcıların ekonomiye ve faiz beklentilerine ilişkin değerlendirmelerinin piyasa tarafından “güvercin” algılanması piyasaları destekledi. ABD’de eylül ayı JOLTS açık iş sayısı ve ADP Enstitüsünün ekim ayı özel sektör istihdam raporu yayımlandı. ADP özel sektör istihdamının 150 bin artması beklenirken 113 bin arttı. JOLTS açık iş sayısının ise 9,25 milyona gerilemesi beklenirken 9,55 milyona yükseldi. Ülkedeki ISM imalat PMI verisinin ekimde 49 puanda stabil kalması bekleniyordu. Ancak ISM imalat PMI 46,7 değerini aldı. BIST 100 Endeksi kapanışa doğru güçlenen alışların etkisiyle dün %0,19 artış kaydetti. Böylece Endeks günü 7.528 puandan tamamladı. Endeks’in işlem hacmi ise 95,37 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru hafifçe artarak 28,33 TL’ye yükseldi. EUR/TRY kuru ise %0,20 düşüşle 29,86 TL’ye indi. Gram altınsa 1.800 TL civarında yatay kaldı. İstanbul Sanayi Odası’nın (İSO) ekim ayı verilerine göre imalat PMI 49,6 puandan 48,4 puana indi. Yavaşlama eylüle göre daha belirginleşirken üst üste dördüncü ay eşik değerin altında kaldı. İstanbul Ticaret Odası’nın (İTO) açıkladığı verilere göre bu ay İstanbul’da perakende fiyatlar aylık %3,69 ve yıllık %72,73 arttı.

Kaynak Piramit Menkul