Piyasalara analitik bakış

Dün ne oldu…

Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve 9.306,34 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,09 artışla 9.250,36 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,43 azalırken, Sınai Endeks %0,65 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 10 baz puan artarak %42,78 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan azalarak %25,22 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 30,25-30,86 ve Euro/TL 32,74-33,39 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 291,2 oldu.

TÜİK verilerine göre tarım ÜFE, Ocak ayında aylık %3,85, yıllık %57,85 ve 12 aylık ortalamalara göre %61,85 yükseliş gösterdi. Aralık ayına göre, tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %3,45, ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %9,26, balık ve diğer balıkçılık ürünlerinde %11,54 yükselme görüldü.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Ocak ayında yıllık %17,8 azalarak 80 bin 308 oldu. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %63,5 azalarak 5 bin 915 ve diğer konut satışları %8,7 azalarak 74 bin 393 olarak gerçekleşti. İlk el konut satış sayısı, %8,2 azalarak 25 bin 263 ve ikinci el konut satışları %21,6 azalışla 55 bin 45 geriledi.  Yabancılara yapılan konut satışları, yıllık %50,5 azalarak 2 bin 61 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı

TCMB verilerine göre konut fiyat endeksi, 2023 yılı Aralık ayında aylık %1,1 artarak 1.163,2 seviyesinde gerçekleşti. KFE, yıllık nominal olarak %75,5, reel olarak ise %7,1 oranında arttı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek enflasyonu düşürmek için sıra dışı bir şey yapmayacaklarını belirterek para politikasının gerçekten geleneksel olduğunu ve gecikmeli olarak çalışacağını dile getirdi. Şimşek, ekonomik programın işe yaradığına dair güçlü kanıt olduğunu belirterek programın yatırımcı güvenini yeniden sağlamaya, bu sayede girişleri etkilemeye ve reel efektif kur normalizasyonuna yardımcı olacağını söyledi.

ABD Borsaları günü satışla tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,37 azalışla 38.627,99 puana, S&P500 Endeksi %0,48 azalarak 5.005,57 puana ve Nasdaq Endeksi %0,82 kayıpla 15.775,65 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise pozitif kapandı.

ABD'de üretici fiyat endeksi, Ocak ayında aylık %0,3 ve yıllık %0,9 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,1 ve yıllık %0,6 artış olması yönündeydi. Gıda ve enerji hariç üretici fiyat endeksi Ocak'ta aylık %0,5 arttı. 

ABD’de ABD’de konut inşaatları, Ocak ayında aylık %14,8 azalarak 1,3 milyona geriledi ve inşaat izinleri ise aynı dönemde 1,5 milyona düştü.

ABD’de Michigan tüketici güven endeksi, Şubat ayında 79,6’ya yükseldi. Endeks Ocak’ta 79 değerini almıştı. Bu yükselişe rağmen endeks pandemi öncesindeki 100’lü rakamların altında gerçekleşiyor.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, 2024’te toplam 3 faiz indiriminin makul bir beklenti olduğunu söyledi. Daly “Gerekirse sabırlı davranarak hızlı hareket etmekten kaçınacağız, ekonomi dönüşürken de hızlı bir şekilde tepki vermeye hazır olacağız” şeklinde konuştu.

İngiltere’de mağazalarda ve internet üzerinden perakende satılan malların hacmi ocak ayında %3,4 yükselerek 2021 yılı Nisan ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Bugün ne bekliyoruz…

Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,07 artıda. Dolar/TL 30,85 ve Euro/TL 33,30 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,21 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0780 sınırında. Brent tipi petrol 82,86 dolardan, altının onsu 2.021,29 dolardan ve gramı ise 2.005,33 liradan alıcı buluyor.   

Bugün yurt içinde, mevsimsel düzeltilmiş işsizlik oranı verisi takip edilecek. Yurt dışında ise  önemli bir veri akışı bulunmuyor. ABD New York Borsası 'Washington`ın Doğum Günü' nedeniyle kapalı olacak.

Uzun vadede ne bekliyoruz…

Ocak ayında %6,70 artan TÜFE’nin Şubat 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,80, Mart ayında %3,17, 2024 yılı sonunda %42,96 ve 12 ay sonrasında %37,78 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,02 ve 12 ay sonrasında ise 41,15 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 32,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,62 olması beklenmektedir.

Kaynak BMD Araştırma