Uluslararası piyasalar

Dün ABD’de TÜFE aylık bazda % 0.0 gelirken yıllık TÜFE ise %3.7’den %3.1’e geriledi. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda % 0.2 artarken yıllık bazda çekirdek TÜFE %4.1’den %4.0’e düştü. Verilerin beklentilerin altında kalması ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde sert satışlar getirdi. Petrol fiyatlarının son iki ay düşüş yaşaması benzin fiyatlarını aşağıya çekerken enerji enflasyonunda gördüğümüz düşüş ile birlikte manşet enflasyondaki geri çekilme devam etti. Ancak çekirdek enflasyonun hala %4.0 gibi yüksek seviyede kalması enflasyonun kemikleştiğini ve bundan sonra enflasyonun orta vadede %4.0-%4.5 bandına oturacağını göstermekte. TÜFE içerisinde benzin fiyatları aylık bazda %5.0 düşerken, elektrik fiyatları ise %0.3, doğalgaz fiyatları ise %1.2 artış kaydetti. Böylelikle enerji enflasyonu aylık bazda % 2.5 geriledi. Konut grubu aylık bazda %0.3 artarken, yıllık bazda konut enflasyonu %6.7 olarak gerçekleşti. Gıda enflasyonu aylık bazda %0.3 artarken, yıllık bazda ise %3.7’den %3.0’e gerilemiş. 6 gıda endeksinden 4'ü artmış 1’i azalmış, 1’i değişmemiş. Fed kısa vadede enflasyon düşüşünden pozitif etkilenecektir. Dolar endeksinde satışların devamı gelebilir. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, enflasyondaki yavaşlamaya rağmen % 2’lik hedefe kesin bir dönüş olduğuna ikna olmadığını söylerken barınma ve hizmet enflasyonunun ise hala yüksek seyrettiğini ifade etti. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise dün yaptığı açıklamada, arz tarafındaki sorunlarda iyileşmeler nedeniyle enflasyonun bu yıl rekora yakın bir hızla düştüğünü ancak daha fazla ilerleme kaydedilmesi gerektiğini söyledi. Euro Bölgesi’nde ise 2023 yılının 3. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin 2. revizyonu beklentiler dahilinde %0.1 azalış gösterdi. Euro Bölgesi’nde büyüme üzerinde aşağı yönlü baskı artarken resesyon endişeleri de kuvvetleniyor. Ancak küresel borsalarda faiz baskısının hafiflemesiyle yükseliş eğilimi devam ederken Dax’ta bu yükselişe ayak uydurmuş gözüküyor. ZEW ekonomik güven endeksi beklentilerin üzerinde 13.8 puana artış gösterirken, Almanya ZEW ekonomik güven endeksi de benzer şekilde beklentilerin üzerinde 9.8 puana yükseldi. Eur/Usd paritesi hem euronun güçlü olması hem de ABD enflasyon verilerinin ardından doların değer kaybetmesiyle yükselişine devam etti. Benzer bir görüntü Gbp/Usd paritesinde de vardı. Değerli madenler altın ve gümüş dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizindeki düşüş sonrası yükseliş yaşarken bugün ABD’den gelecek ÜFE verileri sonrasında da benzer hareketler yaşanabilir. Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) aylık raporunda, küresel petrol arzı açığının beklentilerin aksine 4. çeyrekte % 30 azalarak günde 900 bin varile gerileceğini belirtildi. Petrolde son dönemde aşağı yönlü baskı yaşanmasının en büyük sebebi bu olabilir. Ancak yine de hafta sonu Irak’ın üretim kesintisine gidebiliriz açıklamasının ardından petrol fiyatlarında yükseliş devam ediyor. Küresel borsalar faiz baskısının hafiflemesiyle yükseliş eğilimine devam ederken dün gelen ABD enflasyonun gerilemesi borsalardaki yükselişi destekledi. Avrupa ve ABD borsaları günü pozitif kapatırken Asya borsaları da bu sabah küresel piyasalara ayak uydurarak yükselişine devam etti. Japonya’da 3. çeyrekte büyüme beklentilerin altında % 0.5 düşüş kaydetti. Çin’den gelen verilerde de işsizlik oranı %5.0 ile beklentilere paralel açıklanırken, perakende satışlar yıllık bazda beklentilerin üzerinde %7.6, sanayi üretimi ise beklentilerin hafif üzerinde %4.6 artış kaydetti.

Bugün ABD’de ÜFE verileri açıklanacak. ÜFE’nin aylık bazda %0.1 gelmesi beklenirken, yıllık bazda ÜFE’nin ise %2.2’den %1.9’a gerileyeceği tahmin ediliyor. Çekirdek ÜFE aylık bazda % 0.3 beklenirken, yıllık çekirdek ÜFE’nin ise %2.7 açıklanacağı öngörülmekte. Perakende satışların aylık bazda %0.3 azalacağı beklenirken, yıllık bazda çekirdek perakende satışların %0.1 azalması ve New York imalat endeksinin ise -3.3 puan açıklanacağı tahmin ediliyor. Fed üyelerinden de Barr’ın konuşması takip edilecek. Euro Bölgesi’nde ise sanayi üretiminin aylık bazda %0.9 azalması beklenirken, ticaret dengesinin de 6.6 milyar euro geleceği tahmin edilmekte. Sabah saatlerinde gelen verilerde İngiltere’de enflasyon verilerinde TÜFE yıllık bazda %4.6, çekirdek TÜFE ise yıllık bazda % 5.7 ile beklentilerin altında kaldı. ÜFE girdi aylık bazda beklentilerin üzerinde %0.4 artarken, ÜFE çıktı ise aylık bazda beklentilere paralel %0.1 olarak açıklandı.

Kaynak Gedik Yatırım