Asya piyasaları ve Avrupa piyasalarından son durum

Bugün ne bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah karışık bir seyir izlenmektedir. Japonya’da erken işlemlerdeki kaybını geri alan Nikkei225 Endeksi %0,34, Topix Endeksi %0,29 artıda seyretmekte. Nikkei225 Endeksi bu hafta her günü düşüşle kapattı. Çin’de PMI verilerinin ardından ana kara endeksleri sınırlı hareket etti; CSI300 Endeksi %0,16 yükseldi. Resmi PMI verilerine göre dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde imalat sektörü kasımda art arda ikinci kez daraldı. İmalat dışı PMI göstergesi sınırlı bir büyümeyi işaret etse de yılın en düşük seviyesine geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi’nde yatay bir seyir hâkim. Güney Kore Merkez Bankası’nın faizleri art arda yedinci kez sabit bırakmasının ardından Kospi Endeksi yatay, küçük sermayeli şirketlerin yer aldığı Kosdaq Bileşik Endeksi %0,71 artıda seyretmektedir. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,27 yükseldi. ABD endekslerinde, 3Ç23 büyüme verileri ve Fed’in Bej Kitap raporu sonrası yatay kapanışın ardından vadeli kontratlar bu sabah pozitif bir açılışı işaret ediyor. Avrupa piyasaları pozitif kapanışın ardından Euro Bölgesi enflasyon rakamları öncesinde güne yükselişle başlamaya hazırlanıyorlar. Bugün, küresel piyasalar, Fed’in tercih ettiği ABD enflasyon verisi PCE Fiyat Endeksi’ne odaklanacak. PCE Fiyat Endeksi eylülde aylık bazda bir önceki aya paralel olarak %0,4 artarken yıllık bazda son önceki iki aya paralel olarak %3,4 arttı. Piyasanın tahmini PCE enflasyonun eylülde aylık %0,1, yıllık %3,1’e gerilediği yönünde. Eylülde, çekirdek PCE aylık %0,3, yıllık %3,7 artış kaydetmişti. Piyasanın çekirdek PCE tahmini ekimde aylık %0,2, yıllık %3,5 seviyesine gerilediği yönünde. Fed’in para politikasında sıkılaştırma adımlarıyla birlikte enflasyondaki aşağı yönlü seyrin devam etmesi beklenmektedir. Diğer bir enflasyon göstergesi TÜFE’de yıllık artış eylülde %3,7 iken ekimde %3,2 seviyesine gerilemişti. Volatil gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek TÜFE artışı aynı dönemde %4,1’den %4,0’e indi. Fed’in aralık toplantısında faiz artırımına gitme ihtimaline ilişkin piyasa beklentilerinin, enflasyondaki düşüşe paralel olarak sert bir şekilde düştüğü izlenmektedir. Fed fonlama faizi vadelilerine göre piyasa, aralıkta faiz artırımına gidilmesine %5’in altında ihtimal veriyor. Fed’in federal fonlama faizi mevcut durumda %5,25- 5,50 seviyesinde bulunuyor. Avrupa’da bugün, Euro Bölgesi kasım ayı öncü enflasyon verileri yayımlancak. TÜFE ekimde aylık %0,1, yıllık %2,9 artmıştı. Piyasa beklentisi enflasyondaki yıllık bazda gerilemenin devam ettiği yönünde. Ayrıca, bugüne ertelenen OPEC+ toplantısı petrol fiyatları ve küresel risk piyasalarının kısa vadeli seyri açısından önemli olabilir. Zira büyük üreticilerin arz kısıntısına gitmesi beklenmekte. Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) piyasa beklentisinin üzerinde faiz artırımına gittiği para politikası toplantısının özeti ve TÜİK’in yayımlayacağı 3Ç23 GSYİH rakamları takip edilecek. TCMB, bir hafta vadeli repo ihale faizini son üç toplantıda 500’er bp artırarak %40 seviyesine yükseltti. Banka, Başkan Hafize Gaye Erkan’ın göreve gelmesinin hemen ardından Haziran 2023 toplantısından bu yana toplam 31,5 puan artırdı. Karar metninde, söz konusu sıkılaştırma döngüsünün büyük ölçüde tamamlandığına ilişkin mesajlar beklentilerin şekillenmesi açısından önem taşımaktadır. Metinde, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığı ve parasal sıkılaştırma hızının yavaşlatılacağı, sıkılaştırma adımlarının kısa bir zaman diliminde tamamlanacağı belirtilmişti. GSYH 2Ç23’te bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %3,8 artmıştı. Foreks Haber anketinden çıkan 3Ç23 medyan büyüme beklentisi %5,7 oldu. TÜİK, ayrıca, ekim ayı hizmet sektörü üretici fiyat endeksi (H-ÜFE) rakamlarını açıklayacak. H-ÜFE eylülde aylık %1,70, yıllık %78,46 artmıştı.

Piyasalarda dün ne oldu? Hafta ortasında Avrupa ve ABD hisse endekslerinde pozitif fiyatlamalar gerçekleşti. Avrupa’da DAX Endeksi %1,09 ve CAC 40 Endeksi %0,24 arttı. FTSE 100 Endeksi ise %0,43 düşüşle bölgeden negatif ayrıştı. ABD tarafında Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq Bileşik Endeksleri %0,30 civarında artış kaydetti. Dolar Endeksi (DXY) 102,8 puanda ve EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinde yatay kaldı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 6bp düşerek %4,28’e geriledi. Kıymetli madenlerden ons altın sınırlı değer artışıyla 2.044USD’ye ulaştı. Emtia grubundan Brent petrol %1,2 artışla varil başına 82,3USD’ye yükseldi. (TSİ 21:30) ABD ekonomisi (GSYH) bu yılın üçüncü çeyreğinde önceki tahminlerin üzerinde büyüdü. Dün açıklanan ikinci okuma 3Ç23 büyümesini %4,9’dan %5,2’ye revize etti. Fed, ‘Bej Kitap’ raporunu yayımladı. Raporda, ekonomik faaliyetin bir önceki raporun yayımlandığı ekim ayından bu yana yavaşladığı aktarıldı. İşgücü piyasasına ilişkin değerlendirmelerin de yer aldığı raporda, işgücüne talebin azalmaya devam ettiğine işaret edildi. Almanya’da kasım ayı öncü tüketici enflasyonu rakamları yayımlandı. TÜFE yıllık bazda %3,2 artarken aylık bazda %0,4 düştü. Böylece Almanya’da tüketici enflasyonu piyasa beklentisinin üzerinde yavaşladı. Euro Bölgesi’nde tüketici güveni -16,9 puanla öncü verilerin paralelinde gerçekleşti. BIST 100 Endeksi dün 7.993-8.125 puan aralığında işlem gördü. Endeks günün ilk yarısında etkili olan satışlarla %1,04 düşerek günü 8.009 puandan tamamladı. Endeks’in işlem hacmi ise 82,13 milyar TL düzeyinde yer aldı. Kur tarafında sınırlı fiyat değişimleri görüldü. Gram altınsa hafifçe artarak 1.900 TL’yi aştı. TÜİK’in ekim ayına ilişkin dış ticaret istatistiklerine göre ithalatın ivme kaybetmesiyle dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %17,5 geriledi. Böylece dış ticaret açığı 7,9 milyar USD’den 6,5 milyar USD’ye geriledi. Ayrıca TÜİK, kasım ayına ilişkin ekonomik güven endeksini yayımladı. Buna göre ekonomik güven endeksi 96,5 puandan 95,3’e indi.

Kaynak Piramit Menkul Kıymetler