Önce sat sonra sor mu? Yeşil yandı geç mi?

Asya borsaları bu sabah yükseliş kaydederken, yatırımcıların günün ilerleyen saatlerinde merkez bankası toplantılarıyla dolu haftanın gidişatını belirleyecek önemli ABD enflasyon raporu öncesinde temkinli davranmasıyla dolar geriledi.

ABD’de Tüketici Fiyat Endeksinin, enflasyonun hala soğumaya devam ettiğini ancak Fed'in yıllık %2'lik hedefinin oldukça üzerinde kaldığını ve çekirdek TÜFE'nin %4 seviyesinde gelmesinin beklendiğini göstermesi bekleniyor. Ancak Çekirdek TÜFE'nin yıllık bazda %4,2 veya üzerinde gelmesi halinde, hisse senedi yatırımcıları muhtemelen önce sat düğmesine basacak ve daha sonra soru sorma moduna geçmesi de kaçınılmaz olacaktır. Diğer taraftan Çekirdek TÜFE'nin %3,9 veya daha düşük bir seviyede çıkması, hisse senedi piyasalarının kazançlarını yıl sonuna kadar uzatması için yeşil ışık olacaktır.

Zaten artık yeni soru “Ekonomik verilerin orta vadeli gücü belirsizken Fed'in tahvil ve hisse senetlerinde böyle bir yükselişi nasıl destekleyebileceğini göreceğiz “ olmaktadır. Fed'in gelecek yılın başlarında faiz indirimine ilişkin beklentilerinin bir kısmını istikrarlı bir şekilde geri çevirirken, . CME FedWatch’a göre de piyasalar, bir hafta öncesindeki %57 oranına kıyasla Mart ayındaki faiz indirimi olasılığını artık %45 olarak, Mayıs ayında faiz indirimi ihtimalini de %75 olarak fiyatlıyor.

Yatırımcılar, ABD tüketici fiyat verileri ve bu hafta ufuktaki Fed politika toplantısı nedeniyle likiditenin azalması nedeniyle ihalelerde Hazine tahvili satın alma konusunda isteksiz davrandılar. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi, dünkü cansız üç ve 10 yıllık tahvil ihalelerinin ardından Asya piyaslarında 0,6 baz puan düşerek %4,233'e geriledi. ABD Hazinesi dün yeniden açılan üç yıllık tahvillerde 50 milyar dolar ve 10 yıllık tahvillerde 37 milyar dolarlık ihalelerinin arından bugünde 21 milyar dolarlık yeniden açılan tahvil satılacak.

Bu arada dün tamamlanan Reuters/Ipsos kamuoyu anketine göre Donald Trump, parti seçmenlerinin yarısından fazlasının desteğini alarak 2024 Cumhuriyetçi başkanlık adaylığı yarışmasında baskın konumunu sürdürüyor ve rakiplerinin hiçbiri ona yakın değil. Florida Valisi Ron DeSantis ve eski Güney Carolina Valisi Nikki Haley, kendilerini Cumhuriyetçi olarak tanımlayanların yüzde 11'i tarafından desteklenirken, girişimci Vivek Ramaswamy %5 oy alırken, eski New Jersey Valisi Chris Christie %2 oy aldı ve %8 kararsız olduğunu belirtti.

MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini kapsayan en geniş endeksi %0,38 ve Japonya'da Nikkei %0,72 yükseldi. Çin'de mavi çip hisse senetleri %0,28 ve Hong Kong'un Hang Seng endeksi, yatırımcıların Çin'in Kasım ayı tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı düşüşünü kaydettiğini göstermesinin ardından politika desteği işaretleri aramasıyla %0,20 düştü.

Dolar endeksi %0,067 düşüşle 103,99'a gerilerken, Altın fiyatları, enflasyon raporu ve Fed politika kararı öncesinde bir önceki oturumda üç haftanın en düşük seviyesine dokunduktan sonra yükselişe geçti ve % 0,2 artışla ons başına 1.984 dolara yükseldi.

ABD ham petrolü de %0,14 artışla varil başına 71,42 dolara ve Brent petrol da %0,08 artışla 76,09 dolardan işlem görmekte.

Bugünün gündemine baktığımızda ise; Yurt içinde, dış ticaret endeksleri, inşaat maliyet endeksleri ile Hazine ihalesi ve kira sertifikası doğrudan satışını, Yurt dışında ise, ABD tüketici enflasyonu ve Almanya Zew endeksi verilerini takip edeceğiz.

Manşette öne çıkanlar

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Geçen günlerde 'vergiyi tabana yayacağız' dedim yanlış anlaşıldım. Vergi reformları ile vergi ödemeyenlerin üzerine gideceğiz demek istedim. Vergide adaleti iyileştirmemiz lazım" diye konuştu.

Şimşek: ‘’Enflasyon gecikmeli de olsa doğru politikalara yanıt verecek’’ dedi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Dr. Hafize Gaye Erkan, reel sektör görüşmeleri kapsamında katıldığı Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) Yönetim Kurulu Toplantısı'nda, Türkiye’nin dünya ticaretinden pay alma konusunda önemli bir potansiyeli olduğunu belirterek, “Fiyat istikrarı yoluyla öngörülebilirliğin artması, sizlerin bu potansiyeli gerçekleştirmesinin en güçlü destekçisi olacaktır” dedi.

Türkiye Futbol Federasyonu Başkanı (TFF) Mehmet Büyükekşi, MKE Ankaragücü Kulübü Başkanı Faruk Koca'nın, Çaykur Rizespor maçından sonra hakem Halil Umut Meler'e yumruklu saldırının ardından tüm liglerdeki maçların süresiz olarak ertelendiğini açıkladı.

2024 yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu Teklifi kapsamında Meclis'ta konuşan Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2025 yılında enflasyondaki gerilemenin hız kazanacağını ve 2026 yılında enflasyonun yeniden tek haneye ineceğini belirtti.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, "Aşama aşama enflasyonu tek haneli rakamlara düşüreceğiz. Gelecek senenin ortalarından itibaren belirgin bir şekilde enflasyondaki düşüşü hep birlikte göreceğiz" dedi.

Uluslararası Para Fonu(IMF) Başkan Yardımcısı Gita Gopinath, küresel ekonomide parçalanmanın GSYH'de yüzde 7'ye kadar varan düşüşe neden olabileceğini söyledi.

Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi Kasım'da yüzde 3,4 ile Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyesine indi.

Kaynak A1 Capital